贝塔值用来量化个别投资工具相对整个市场的波动，将个别风险引起的价格变化和整个市场波动分离开来。
贝塔值采用归法计算，将整个市场波动带来的风险确定为1。当某项资产的价格波动与整个市场波动一致时，其贝塔值也等于1；如果价格波动幅度大于整个市场，其贝塔值则大于1；如果价格波动小于市场波动，其贝塔值便小于1。
贝塔值越高，潜在风险越大，投资收益也越高；相反，证券的贝塔值越低，风险程度越小，投资收益也越低。贝塔值是历史数据的统计，有一定的时效性，这一点在应用时必须考虑。
[秦经理_股票顾问] 发表于：2021-3-26
股票β值表示投资组合对系统风险的敏感程度：
β值为1，表示指数变化时，股票价格会以相同的百分率变化；
β值为1．8时，表示指数发生1％的变动，股票价格会呈现1．8％的变动；
β值为值0．5时，表示指数发生1％的变动，股票价格会呈现0．5％的变动。
行情上涨时，一般选取β值偏高的投资组合；行情下跌时，一般选取β值偏低的投资组合，这样才能取得最佳收益。当然，β值是历史数据的统计，有一定的时效性，这一点在应用时必须考虑。
[田经理_股票顾问] 发表于：2021-4-13
